Innowacje finansowe (E-book)

Innowacje finansowe (E-book) - Opis

Przemiany zachodzące w instytucjach i na rynkach finansowych powodują, że zmieniają się potrzeby kapitałowe przedsiębiorców oraz preferencje inwestorów, które w konsekwencji prowadzą do poszerzania oferty instytucji finansowych o nowe instrumenty finansowe. Wzrastająca liczba i różnorodność instrumentów finansowych sprawia, że właściwy wybór formy finansowania przedsięwzięcia lub alokacji kapitału w danych warunkach gospodarczych nie jest zadaniem łatwym. Stąd niezmiernie ważne jest poznanie istoty tych instrumentów, ich zalet i niedogodności oraz uwarunkowań ich funkcjonowania na danym rynku finansowym.

Rola instytucji finansowych ulega istotnym zmianom wraz z rozwojem rynków finansowych, wzrostem ryzyka prowadzenia działalności gospodarczej, wzrostem skali transakcji transgranicznych, skróceniem czasu realizacji transakcji. W konsekwencji instytucje finansowe muszą, z jednej strony - dostosowywać się do tych zmian, a z drugiej - aktywnie włączać się w ich kształtowanie. Kierunki rozwoju polskich instytucji uzależnione są w znacznej mierze od rozwiązań przyjętych przez instytucje nadzorcze i regulacyjne zarówno na szczeblu krajowym, jak i międzynarodowym - w szczególności w ramach rozwiązań unijnych.

W publikacji zaprezentowano innowacyjne instrumenty finansowe, które w coraz większym stopniu dostępne są dla inwestorów zainteresowanych czerpaniem korzyści z uczestnictwa w międzynarodowych przepływach kapitałowych. Szczególną uwagę skupiono na cechach charakterystycznych danej innowacji produktowej oraz jej ofercie na rynku, dokładając wszelkich starań, (...) więcej aby przedstawione informacje były rzetelne i ciekawe. Ponadto, w książce zaprezentowano instytucje finansowe, szczególnie te, które cechują się wysokim poziomem innowacyjności. Analizie poddano towarzystwa funduszy inwestycyjnych, giełdy papierów wartościowych, banki komercyjne oraz centralne. Spis treści: WprowadzenieCzęść I. Innowacyjne formy inwestycji finansowych1. Fundusze z wydzielonymi subfunduszami jako innowacja na rynku powierniczym - Sławomir Antkiewicz 1.1. Istota umbrella funds 1.2. Przesłanki inwestowania w fundusze typu "umbrella" 1.3. Regulacje prawne funduszy z wydzielonymi subfunduszami 1.4. Powstanie pierwszych funduszy parasolowych na polskim rynku 1.5. Poszerzanie oferty funduszy z wydzielonymi subfunduszami 1.6. Innowacyjna oferta TFI Union Investment 1.7. Oferta TFI Allianz 1.8. Stan rynku funduszy z wydzielonymi subfunduszami 1.9. Perspektywy rozwoju polskiego rynku funduszy z wydzielonymi subfunduszami Literatura Streszczenie/Summary2. Fundusze hedgingowe jako forma alternatywnych inwestycji - Marcin Kalinowski 2.1. Inwestycje alternatywne 2.2. Istota funduszy hedgingowych 2.3. Regulacje prawne funduszy hedgingowych 2.4. Rynek funduszy hedgingowych na świecie 2.5. Rynek funduszy hedgingowych w Polsce Literatura Streszczenie/Summary3. Uregulowania rynku funduszy hedgingowych w Niemczech - Ewelina Sokołowska 3.1. Regulacje funduszy hedgingowych w Unii Europejskiej 3.2. Regulacje rynku funduszy hedgingowych w Niemczech do końca 2003 r. 3.3. Zmiany regulacji rynku funduszy hedgingowych w Niemczech w 2004 r. Literatura Streszczenie/Summary4. Rozwój funduszy rynku nieruchomości na polskim rynku finansowym a tendencje światowe - Anna Szelągowska 4.1. Geneza funduszy nieruchomości 4.2. Prawne uwarunkowania rozwoju funduszy rynku nieruchomości w Polsce 4.3. Rozwój polskiego rynku funduszy nieruchomości Literatura Streszczenie/Summary5. REIT jako forma inwestycji - Marta Wiśniewska 5.1. REIT 5.2. Historyczne wyniki inwestycji w REIT 5.3. Korelacja REIT z rynkiem akcji Literatura Streszczenie/SummaryCzęść II. Instrumenty i rynki finansowe6. Procesy konsolidacyjne giełd na świecie - wybrane aspekty - Ewa Cieślik 6. l . Przyczyny konsolidacji giełd 6.2. Tendencje konsolidacyjne na światowych rynkach giełdowych w XXI wieku 6.2.1. NYSE-Euronext 6.2.2. Nasdaq-OMX 6.2.3. Giełdy kontraktów terminowych 6.2.4. Wybrane udane i niedoszłe fuzje giełd 6.3. Przyszłość polskiej Giełdy Papierów Wartościowych w kontekście procesów konsolidacyjnych na świecie 6.4. Wpływ konsolidacji giełd na światowy rynek finansowy Literatura Streszczenie/Summary7. Funkcjonowanie i rozwójrynku alternatywnego systemu obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie- Piotr Szczepankowski 7.1. Rynki alternatywnego systemu obrotu 7.2. Charakterystyka polskiego giełdowego rynku alternatywnego systemu obrotu 7.2.1. Formy i cechy ofert emisji akcji na polskim rynku alternatywnym 7.2.2. Rola i znaczenie autoryzowanych doradców 7.3. Profil i oczekiwania spółek giełdowego alternatywnego systemu obrotu w Polsce 7.4. Grupy inwestorów na giełdowym rynku alternatywnym w Polsce Literatura Streszczenie/Summary8. Perspektywy i szansę rozwoju leasingu nieruchomości komercyjnych w Polsce - Jerzy Gwizdała 8.1. Czynniki wpływające na rozwój leasingu nieruchomości 8.2. Wielkość, struktura i tempo zmian wartości nieruchomości komercyjnych finansowanych leasingiem 8.3. Bariery rozwoju leasingu nieruchomości komercyjnych 8.4. Prognoza rozwoju leasingu nieruchomości komercyjnych Literatura Streszczenie/Summary9. Wealth management - standardy zachodnie a pierwsze polskie doświadczenia - Rafał Płókarz 9.1. Definicja i geneza wealth management 9.2. Wealth management a prwate banking i family office 9.3. Integracja europejska a rozwój wealth management 9.4. Międzynarodowe standardy wealth management na przykładzie banku Rothschilda 9.5. Wealth management w Polsce - pierwsze doświadczenia 9.5.1. Ewolucja private banking w kierunku wealth management 9.5.2. Lokalny wealth management. Zakres oferty i wielkość rynku 9.5.3. Perspektywy rozwoju rynku Literatura Streszczenie/Summary10. Finansowanie inwestycji infrastrukturalnych w formule Partnerstwa Public/no-Prywalnego - Anna Górczyńska, Krzysztof Szczepaniak 10.1. Specyfika inwestycji infrastrukturalnych 10.2. Potrzeby w dziedzinie inwestycji infrastrukturalnych 10.3. Ograniczenia finansowe jednostek samorządu terytorialnego (JST) 10.4. Przedstawienie formuły partnerstwa publiczno-prywatnego (PPP) 10.5. Doświadczenia krajów Unii Europejskiej we wdrażaniu partnerstwa publiczno-prywatnego I0.6. Wskazania dla Polski w zakresie wykorzystania PPP przy rozwiązywaniu problemów niedoinwestowania infrastruktury Literatura Streszczenie/SummaryCzęść III. Nowoczesna bankowość komercyjna 11. Internacjonalizacja działalności bankowej - Eugeniusz Gostomski 11.1. Pojęcie i ewolucja internacjonalizacji banków 11.2. Formy obecności banków na rynkach zagranicznych 11.3. Przykłady banków realizujących strategię globalną 11.4. Internacjonalizacja bankowości w ramach Unii Europejskiej Literatura Streszczenie/Summary12. Inicjatywy na rzecz ochrony interesów banków i klientów przed praniem brudnych pieniędzy - Elżbieta Mirecka 12.1. Transfer nielegalnych środków finansowych 12.2. Techniki wykorzystywane w fazach prania pieniędzy 12.3. Działania na rzecz ochrony banków i ich klientów przed negatywnym wpływem procesu prania pieniędzy 12.3.1. Międzynarodowe organizacje 12.3.2. Jednostki specjalne 12.3.3. Organizacje nieformalne 12.3.4. Działania Unii Europejskiej 12.3.5. Komitety, grupy zadaniowe 12.4. Program "Poznaj Swojego Klienta" 12.5. System polski walki z praniem pieniędzy Literatura Streszczenie/Summary13. Internetowe pożyczki społeczne jako alternatywa dla banków - Tomasz Wszehorowski 13.1. Geneza powstania iniri m-iouu-h pożyczek społecznych 13.2. Internetowe pożyczki społeczne w polskim Internecie 13.3. Perspektywy rozwoju internetowych serwisów pożyczkowych w Polsce Streszczenie/Summary14. Private banking na rynku usług finansowych w Polsce - kierunki rozwoju - Jerzy Gwizdała 14.1. Private banking w Polsce - sytuacja obecna i możliwe kierunki zmian 14.2. Private banking w Europie Literatura Streszczenie/Summary15. Produkty strukturyzowane jako innowacyjne produkty depozytowe w bankowości detalicznej w Polsce - Janina Landańska-Trynka 15.1. Uwarunkowania rozwoju innowacji depozytowych 15.2. Lokaty strukturyzowane 15.3. Strukturyzowane certyfikaty depozytowe (SCD) 15.4. Obligacje strukturyzowane 15.5. Polisy strukturyzowane (inwestycyjne) Literatura Streszczenie/SummaryCzęść 4. Bankowość centralna16. Wyższa faza globalizacji a polityka banku centralnego - Adam Hetmańczuk 16. l. Nowa faza globalizacji 16.2. Polityka pieniężna w warunkach zglobalizowanej gospodarki Literatura Streszczenie/Summary17. Modyfikacja czy kontynuacja - polityka monetarna Europejskiego Banku (Vitlialnego w obliczu kryzysów na rynkach finansowych w latach 2007-2008 Tadeusz Miruszewski. 17.1. Kryzys na światowych rynkach finansowych a stabilność finansowa 17.2. Procesy inflacyjne w strefie euro a polityka monetarna EBC 17.3. Wahania krótkoterminowych stóp procentowych i zapotrzebowanie na płynność Literatura Streszczenie/Summary mniej